ETFs: o que são e como funcionam?

Fazer um investimento, sem assumir grandes riscos. Assim definimos o perfil de quem deseja investir em Exchange Traded Fund, ou fundo de índice. A seguir, entenda o que são ETFs e como esse fundo de investimento funciona.

O que é ETF?

ETF é a sigla que se corresponde ao termo Exchange Traded Fund. Em tradução livre, podemos entendê-lo como fundo negociado em bolsa. De modo geral, isso significa que esse tipo de investimento utiliza como referência um determinado índice da bolsa de valores – o Ibovespa, por exemplo.

O conceito de ETF é uma novidade para você? Fique tranquilo! Abaixo, você vai entender tudo o que precisa saber sobre esse fundo de investimento.

O ETF é um fundo de investimento que se forma a partir de um conjunto de ativos financeiros, os quais são geridos por um administrador qualificado que detém um profundo conhecimento do mercado financeiro. 

Esse fundo de investimento possui, naturalmente, um grupo de investidores que compram as chamadas cotas de participação, cujos preços variam segundo cada produto. Isso quer dizer que:

O investidor paga para adquirir a cota de um fundo que é administrado por um gestor. 

Como o ETF se embasa em referenciais, ele se forma de modo a reproduzir o que é indicado. Para exemplificar melhor, vamos imaginar que o fundo é moldado com base em uma referência do Ibovespa. Uma vez que um parâmetro é estabelecido, o fundo precisa conter, proporcionalmente, as mesmas ações do índice referenciado.

Por isso, a meta é reproduzir os resultados do índice escolhido. Se ele for valorizado, o ETF se equipara e cresce na mesma medida.

Dessa forma, podemos definir os ETFs como uma modalidade de fundo de investimento, tanto de renda variável como de renda fixa. São fundos geridos por um administrador e possuem como referência algum índice da bolsa de valores.

Quais são os tipos de ETF?

Agora que você já entendeu o que são os ETFs, podemos falar sobre suas classificações, que podem ser de renda variável e de renda fixa.

ETFs de Renda Variável ou ETFs de Ações

Esses são os fundos considerados negociáveis em bolsas de valores. Eles se formam a partir de ações que utilizam referenciais aceitos pela CVM, Comissão de Valores Mobiliários.

ETFs de Renda Fixa

Os ETFs de renda fixa possuem uma finalidade diferente. Eles também são negociados em bolsas de valores, mas refletem as alterações e a lucratividade, principalmente, de títulos públicos ou títulos privados.

Como os ETFs são caracterizados?

O ETF se caracteriza como um fundo de investimento fino e sofisticado. Por esse motivo, é fundamental que você conheça suas principais características. Entenda abaixo:

• O ETF é um fundo de investimento diversificado
  Por ter muitos ativos financeiros em sua composição, você consegue obter variações em um mesmo produto.
  
• Os ETFs são administrados de forma passiva
  Como mencionado anteriormente, o ETF é referenciado em índices que já existem. Nesse sentido, o trabalho do administrador do fundo é reproduzir proporcionalmente os ativos. Isso quer dizer que os ETFs são administrados através da gestão passiva dos investimentos.
  
• Liquidez
  As negociações dos ETFs ocorrem no pregão da B3. Por isso, o processo de compra e venda de cotas é simplificado. Os fundos de renda variável possuem um limite de liquidação de 2 dias (contados a partir da data de negociação). Os de renda fixa, por outro lado, contabilizam o prazo de 1 dia.

ETF x Fundo de Ações: Qual é a principal diferença?

A diferença entre os ETFs e o Fundo de Ações está na administração e seleção dos ativos.

Como você aprendeu acima, a gestão do ETF é passiva porque ele é composto por meio de um índice já determinado. A gestão do fundo de ações, entretanto, é ativa . Isso significa que o administrador seleciona os ativos que compõem a carteira através de uma pesquisa própria.

Ainda assim, é fundamental que você saiba que ambos são fundos. Ou seja, o investidor compra cotas de fundo, e não os ativos diretamente.

Como funciona a tributação do ETF?

É importante saber que os ETFs de renda fixa e de renda variável são submetidos ao Imposto de Renda, possuindo uma alíquota que incide em 15%  sobre o lucro. 

Como investir em ETFs?

Bom, agora que você entendeu o que são os ETFs e como eles funcionam, já pode pensar em como investir!

Para isso, você deve possuir uma conta em alguma corretora de investimentos. Feito isso, pesquise o ETF que deseja, escolha as cotas e já está!

Se você gosta de finanças, continue acompanhando o nosso blogue para aprender mais sobre o mercado financeiro e o mundo dos investimentos!