Você sabe como funcionam os Fundos Passivos? Descubra aqui

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Ouviu falar sobre os fundos passivos e ficou interessado no assunto? Bom, saiba que esse tipo de fundo de investimento conquistou um espaço em carteiras ao redor do mundo.

Diferentemente dos fundos ativos, os fundos passivos chamam a atenção de alguns investidores por possuírem custos baixos.

De modo geral, um fundo passivo direciona os seus recursos para índices de investimento, diminuindo a necessidade de se elaborar estratégias robustas para a criação de uma carteira de investimentos. 

Além disso, eles apresentam a possibilidade de diversificar os ativos da própria carteira de investimentos. Continue a leitura para saber como eles funcionam!

O que são Fundos Passivos?

Os fundos passivos são uma categoria de fundo de investimentos caracterizados por seguir ou reproduzir um benchmark. Como exemplo, nós podemos pensar no CDI e no Ibovespa. Agora, você já ouviu falar no termo benchmark? Se não o conhece, veja a definição abaixo:

Benchmarks são índices referenciais utilizados com o intuito de analisar a performance de uma aplicação. Essas ferramentas são amplamente usadas no mercado financeiro, em especial por bancos ou fundos de investimento.

Por esse motivo, nós observamos que o objetivo principal de um fundo passivo é reproduzir os rendimentos apontados nesses índices. Contudo, os fundos passivos ainda possuem uma característica muito interessante: o processo de réplica dos resultados costuma ser executado sem a utilização de uma estratégia. Isso significa que:

O fundo passivo não possui a finalidade de apresentar um resultado que supere a base do seu benchmark. O propósito é encontrar uma forma de chegar a um índice similar ao que tem sido alcançado.

Ainda que esse tipo de fundo de investimento pareça, de certa forma, limitante ou até mesmo óbvio, os fundos passivos possibilitam que você replique um resultado na medida em que consegue obter uma diversificação através do aproveitamento de diferentes categorias de ativos. Logo, o baixo custo também pode ser aproveitado – o que não costuma acontecer com os fundos de investimentos que utilizam estratégias operacionais mais elaboradas.

Como os Fundos Passivos funcionam?

A melhor forma de você compreender o funcionamento de um fundo passivo é por meio da observação. Se nós pensarmos no Ibovespa, um dos principais indicadores de desempenho das ações negociadas na Bolsa de Valores do Brasil, veremos que ele apresenta uma espécie de “carteira” das ações mais conhecidas do país.

Não é possível fazer um investimento nesse índice de modo direto, porém há outras opções de fundos que reproduzem o seu desempenho. O BOVA11, por exemplo, é um ETF (Exchange Traded Fund) que utiliza o fundo de índice para se alinhar com o IBOV (Índice Ibovespa). Por isso, ele pode ser considerado como uma maneira indireta de se investir no Ibovespa.

Quer saber mais sobre os ETFs, leia o artigo abaixo:

Com isso, nós podemos dizer que a meta de um fundo passivo é entregar para os investidores resultados que estejam aproximados do que foi definido no benchmark. Se você deseja utilizar essa modalidade de fundo de investimento, saiba que pode ser possível alcançar uma lucratividade parecida àquela estabelecida no indicador inicial.

Quais vantagens os Fundos Passivos apresentam?

Você deve estar perguntando-se sobre as vantagens que os fundos passivos trazem à sua carteira de investimentos. Bom, fique sabendo que a diversificação das ações é um dos benefícios que esse tipo de investimento apresenta. 

Outra vantagem dos fundos passivos é a possibilidade de controlar possíveis riscos nas suas operações. Para isso, é interessante que você conheça o seu benchmark – quando estiver inteirado de como funcionam as movimentações de cotas, ficará mais simples para prosseguir com as operações. Dessa forma, torna-se possível diminuir os impactos negativos na sua carteira de investimentos.

Por se tratar de uma avaliação mais simples, a administração dos fundos passivos exige uma análise menos técnica das transações. Por esse motivo, as taxas de performance e gestão costumam ser mais baixas. No entanto, lembre-se de que você precisa estar atento a todos os detalhes. O mercado financeiro é volátil e passa por oscilações com muita frequência. 

Atente-se às movimentações e informe-se sobre tudo o que acontece no mundo dos investimentos.

O Fundo Passivo apresenta alguma desvantagem?

Existe uma desvantagem nesse tipo de fundo de investimento que se refere à própria lucratividade. Como os fundos passivos buscam reproduzir resultados e performances, o lucro obtido com eles tende a ser mais limitante.

Ainda assim, são fundos que demandam uma estratégia mais simples – além de apresentarem operações menos arriscadas.

Quais são as diferenças entre Fundo Passivo e Fundo Ativo?

Essa é a grande pergunta! A resposta, no entanto, é bastante simples. Os fundos ativos e os fundos passivos são diferentes, principalmente, na sua proposta. Agora, você já sabe como funcionam os fundos passivos, certo? Os fundos ativos, por outro lado, atuam da seguinte forma:

Um fundo ativo tem como uma de suas principais características a finalidade de ultrapassar o benchmark. Ou seja, o objetivo é ir além do que já foi estabelecido.

É importante lembrar que os fundos ativos fazem parte de uma categoria de investimento que necessita de estratégias elaboradas por um time de administração que possui um profundo conhecimento do mercado financeiro.

Tenha em mente que não existe um formato que supere o outro. Lembre-se de que há o formato adequado ao seu perfil de investidor e, para descobrir isso, você deve estabelecer as suas metas e compreender quais categorias de ativos condizem com os seus objetivos.

Continue acompanhando o conteúdo do nosso blog para descobrir mais sobre o mercado financeiro!

Deixamos abaixo algumas sugestões de leitura para você continuar aperfeiçoando o seu conhecimento: