A taxa básica de juros é uma das principais ferramentas de controle da política monetária de um país, já que, como o nome sugere, ela serve como base para empresas, instituições financeiras e até o próprio governo determinarem as taxas de juros de empréstimos, operações de crédito e até pagamentos de juros de títulos públicos, como títulos do Tesouro Direto com rentabilidade vinculada à Taxa Selic aqui no Brasil, por exemplo. Vários ativos de renda fixa também são vinculados a índices que são influenciados diretamente por variações na taxa básica de juros, como o caso do CDI e o IPCA no Brasil.

Por ter tanta influência, a taxa básica de juros é usada pelo governo e bancos centrais do mundo para tentar controlar a inflação interna de seus países. Quanto maior a taxa de juros, maior o desestímulo ao consumo, já que menos pessoas estarão dispostas a financiar apartamentos e veículos, pegar empréstimos em bancos e as empresas tendem a segurar seus planos de expansão. Isso ajuda a frear o aumento de preços pela queda na demanda e aumento de estoques. Por outro lado, uma taxa básica de juros baixa tem o efeito contrário.

No Brasil, como já insinuamos acima, a taxa básica de juros é a Taxa Selic, reavaliada e divulgada a cada 45 dias pelo Copom (Comitê de Política Monetária) do Banco Central do Brasil. A Taxa Selic é uma meta de juros que é determinada pela média de juros ajustada dos financiamentos identificados diariamente no Selic (Sistema Especial de Liquidação e Custódia).